سهم جنرال إلكتريك فيرنوفا يرتفع بسبب توزيعات الأرباح، وأخبار إعادة الشراء — المخاطر الرئيسية لا تزال قائمة

عززت جنرال إلكتريك فيرنوفا إرشاداتها وتوزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء

شركة GE Vernova، التي كانت متأخرة في صناعة الطاقة سابقا، أصبحت اليوم واحدة من أفضل الشركات بفضل الطلب المتزايد على حلول الطاقة الخاصة بها.

الشركة تحقق أداء جيدا لدرجة أن الإدارة واصلت تعزيز توجيهها المستقبلي. حدث هذا النمو مع ارتفاع الطلب على الطاقة في الولايات المتحدة ودول أخرى بسبب الازدهار المستمر في الذكاء الاصطناعي.

قدمت جنرال إلكتريك فيرنوفا نبرة متفائلة للغاية في يوم المستثمر يوم الثلاثاء. تتوقع الإدارة الآن أن ترتفع إيراداتها إلى 52 مليار دولار في عام 2028، ارتفاعا من التقدير السابق البالغ 48 مليار دولار. هذه أرقام ضخمة بالنظر إلى أن الشركة حققت أكثر من 34 مليار دولار في عام 2024.

وقعت GEV بالفعل عقودا بقدرة 18 جيجاواط من توربينات الغاز في الربع الحالي، وتتوقع الإدارة أن يصل العدد إلى 80 جيجاوات بحلول نهاية العام. من المتوقع أن ينمو تراكم الأعمال من 135 مليار دولار الحالي إلى 200 مليار دولار في عام 2028.

وبفضل هذه الأرقام، قررت الإدارة تحقيق تدفق نقدي حر بقيمة 22 مليار دولار حتى عام 2028. وبناء على ذلك، قررت الإدارة رفع أرباحها إلى 0.50 دولار من 0.25 دولار السابقة. كما زادت برنامج إعادة شراء الأسهم من 6 مليارات دولار الحالية إلى 10 مليارات دولار.

تتوقع GEV أن تستمر معظم أعمالها في النمو في السنوات القادمة. على سبيل المثال، سيكون لقطاع الطاقة معدل نمو عضوي يتراوح بين 6٪ و7٪، وهو رقم سينمو بين 16٪ و18٪ في عام 2026.

وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يشهد قطاع الكهربة نموا عضويا في الإيرادات بنسبة 25٪ هذا العام، يليه 20٪ في عام 2026.

العيب الوحيد في عملياتها هو أعمال الرياح، التي من المتوقع أن تستمر مؤشرات النمو العضوي السلبية في السنوات القادمة.

لا تزال المخاوف المتعلقة بالتقييم قائمة

بينما تسير أعمال جنرال إلكتريك فيرنوفا بشكل جيد، هناك مخاوف مستمرة بشأن تقييمها، الذي أصبح أعلى من شركات التكنولوجيا الكبرى الأخرى مثل نفيديا وAMD.

نسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية للإيرادات الجيدة (GEV) تبلغ 89، وهي أعلى بكثير من متوسط القطاع البالغ 20. على النقيض من ذلك، فإن نفيديا، الشركة التي تتمتع بنمو وهوامش متفوقة، لديها نسبة P إلى E مستقبلية تبلغ 39. وبالمثل، فإن شركة Micron، وهي شركة سريعة النمو أخرى، لديها نسبة P إلى E مستقبلية تبلغ 14.30.

مقياس قاعدة الأربعين، الذي يطبق غالبا في شركات البرمجيات، يظهر أيضا أن الشركة مبالغ في قيمتها بشكل كبير. هامش صافي الدخل حوالي 5٪، بينما نمو إيراداته ~10٪، مما يجعلها أقل من 20٪.

وفي الوقت نفسه، السهم أقل من توقعات المحللين. تظهر البيانات التي جمعتها MarketBeat أن التقدير الإجماعي هو 616 دولارا، وهو أقل قليلا من السعر الحالي البالغ 625 دولارا. هذا يعني أن المخاطرة والمكافأة تكون منخفضة إلى حد ما بناء على الأساسيات.

تحليل سعر سهم جنرال إلكتريك فيرنوفا الفني

مخطط أسهم GEV | المصدر: TradingView

يظهر الرسم البياني اليومي أن سعر سهم GEV قد ارتد من أدنى مستوى عند 252 دولارا في أبريل إلى 625 دولارا الحالية.

وقد تشكل مؤخرا قناة هابطة وهي الآن تحوم بالقرب من قمتها. كما تحرك السهم قليلا فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمسافة 50 يوما.

هذه القناة الهابطة هي جزء من نمط علم الصعود، وهو أحد أشهر علامات الاستمرار في التحليل الفني. لذلك، من المرجح أن يرتد السهم ويعيد اختبار أعلى مستوياته على الإطلاق بينما ينتظر المستثمرون ترقية الأرباح. التحرك فوق هذا المستوى سيشير إلى المزيد من المكاسب، وربما تصل إلى 700 دولار.

مصدر:سهم جنرال إلكتريك فيرنوفا يرتفع بسبب توزيعات الأرباح، وأخبار إعادة الشراء — المخاطر الرئيسية لا تزال قائمة